رابطه ین ژاپن با طلا بدین گونه است که این دو دارایی در بیشتر دورهها همبستگی مثبت و قابلتوجهی دارند. در واقع وقتی طلا اوج میگیرد معمولا ین ژاپن هم قدرت میگیرد و وقتی طلا افت میکند، ین هم تمایل دارد ضعیفتر شود. این همان نکتهای است که بسیاری از معاملهگران از آن بیخبرند و باعث از دست رفتن فرصتهای معاملاتی میشود.
فهرست مطالب
برای دانستن رابطه بین طلا و ین ژاپن کافی است نگاهی به نمودارهای ماهانه معاملات آتی طلا و معاملات آتی ین بیندازیم. قلهها و کفهای هر دو تقریبا با هم هماهنگ هستند. انگار هر دو دارایی در یک ریتم مشترک نفس میکشند.
در ادامه دقیقتر بررسی میکنیم که چرا این همبستگی طلا و ین ژاپن شکل میگیرد، چطور تغییر میکند و شما چگونه میتوانید از این رابطه طلا و ین ژاپن برای تصمیمگیریهای دقیقتر و سوددهتر در بازار استفاده کنید.
همبستگی ین ژاپن و طلا چگونه است؟
برای اینکه بهتر متوجه شویم همبستگی ین ژاپن و طلا چگونه عمل میکند، کافی است رفتار این دو دارایی را در نمودارهای بلندمدت کنار هم قرار دهیم. در واقع اغلب مشاهده میشود که وقتی قیمت طلا رشد میکند، ین ژاپن هم تقویت میشود و زمانی که طلا افت میکند، ین نیز تمایل دارد تضعیف شود. این یعنی یک همبستگی مثبت و قابلتشخیص میان این دو وجود دارد.
البته باید بدانید که این همبستگی 100 درصد نیست. اما آنقدر قوی و پایدار بوده که بسیاری از معاملهگران آن را در تصمیمگیریهایشان لحاظ میکنند. نکته مهم دیگر این است که قراردادهای آتی ین همان «معکوس USD/JPY» هستند.
یعنی وقتی ین در برابر دلار تقویت میشود، نمودار فیوچرز آن بالا میرود. همین موضوع باعث میشود رابطه طلا و ین ژاپن در نمودارها واضحتر دیده شود. در مجموع، طلا و ین در یک مسیر مشترک حرکت میکنند.
اما شدت این همبستگی در طول زمان تغییر میکند. بنابراین معاملهگران باید مرتب این رابطه را بررسی کنند تا بتوانند از آن بینش دقیقتری برای پیشبینی رفتار بازار به دست آورند. جالب است بدانید که رابطه دلار کانادا با طلا نیز همانند رابطه ین ژاپن با طلا معمولا مستقیم است.
دلایل همبستگی طلا و ین ژاپن چیست؟
وقتی درباره رابطه ین ژاپن با طلا صحبت میکنیم، یکی از مهمترین سوالها این است که چرا اصلا این دو دارایی باید مسیرهای مشابهی را طی کنند. در ظاهر، طلا یک فلز گرانبهاست و ین یک ارز ملی به حساب میآید.
اما در عمل عوامل مشترکی باعث شدهاند که همبستگی ین ژاپن و طلا در بسیاری از مقاطع بازار قابلمشاهده و معنادار باشد. از جمله مهمترین دلایل این همبستگی شامل موارد زیر است.
1. پناهگاه امن بودن هر دو دارایی
در زمانهایی که اقتصاد جهانی با تنش، نااطمینانی یا بحران روبهرو میشود، سرمایهگذاران به سمت داراییهایی میروند که پتانسیل این را داشته باشند که ارزش پولشان را حفظ کنند.
طلای آب شده و سایر انواع عیار طلا یکی از قدیمیترین پناهگاههای امن است و ین ژاپن هم سالهاست چنین نقشی را ایفا میکند. همین ویژگی مشترک باعث میشود در دورههای سخت اقتصادی، سرمایهها هم زمان وارد طلا و ین شوند و رفتار قیمتی آنها به یکدیگر نزدیک شود.
2. نقش دلار آمریکا در این رابطه
برخی تصور میکنند چون هم XAU/USD (طلا/دلار) و هم USD/JPY (دلار/ین) به دلار آمریکا وابستهاند، پس همین اشتراک دلیل اصلی همبستگی را رقم میزند. اما دادههای بلندمدت نشان میدهد این توضیح کافی نیست.
زیرا جفتارزهای دیگری مانند EUR/USD (دلار/یورو) یا USD/CHF (فرانک سوئیس/دلار) چنین همبستگی مشخصی با طلا ندارند. بنابراین میتوان گفت که دلار نقش دارد اما دلیل اصلی نیست. اما اگر به دنبال این هستید که بدانید همبستگی دلار استرالیا و طلا چگونه است میتوانید رابطه دلار استرالیا و طلا را بخوانید.
3. تأثیر سیاستهای بانک مرکزی ژاپن
بانک مرکزی ژاپن (BoJ) با سیاستهای پولی، نرخها و حتی اظهار نظرهایش در کوتاهمدت مسیر حرکت ین را تغییر میدهد. هر تغییری در قدرت ین همبستگی آن با طلا را تقویت یا تضعیف میکند. به همین دلیل این همبستگی ثابت و دائمی نیست و معاملهگران باید همیشه تغییرات سیاستی و اخبار مرتبط با بانک مرکزی ژاپن را دنبال کنند.
4. ماهیت تغییرپذیر همبستگیها در بازار
هیچ همبستگیای در بازارهای مالی ابدی نیست. همانطور که در بسیاری از مقاطع دیدهایم (مثلا همبستگی موقت نفت و سهام آمریکا در سال 2023)، این امکان وجود دارد که طلا و ین هم در دورههایی هممسیر نباشند. بنابراین بررسی مداوم نمودارها و دادههای جدید برای معاملهگران ضروری است.
با این اوصاف، ترکیب ویژگیهای دارایی امن بودن، تاثیر سیاستهای پولی ژاپن و ساختار معاملاتی جفتارزها باعث میشود این رابطه پیچیده اما قابل تحلیل باشد.
چگونه از رابطه ین ژاپن با طلا برای سرمایهگذاری استفاده کنیم؟
وقتی رابطه ین ژاپن با طلا را دقیق بشناسیم، این ارتباط برای ما ابزار قدرتمندی برای تحلیل و تصمیمگیری در بازار خواهد بود. زیرا رفتار هماهنگ این دو دارایی به معاملهگران کمک میکند حرکتهای بعدی بازار را دقیقتر تشخیص دهند و فرصتهایی را ببینند که در حالت عادی شاید از چشمشان پنهان بماند. در ادامه چند روش کاربردی و قابلاستفاده را بررسی میکنیم.
1. استفاده همزمان از یک استراتژی روی هر دو نماد
یکی از سادهترین رویکردها این است که همان استراتژی معاملاتی که روی طلا استفاده میکنید، روی ین ژاپن و دلار آمریکا (USD/JPY) نیز اعمال شود. وقتی سیگنال خرید یا فروش روی طلا فعال میشود، میتوانید بررسی کنید آیا در جفتارز دلار و ین هم سیگنال مشابهی دیده میشود یا نه.
این همپوشانی سیگنالها به عنوان یک تاییدیه عمل میکند و احتمال موفقیت معامله را بالاتر میبرد. اما برای این که با چگونگی سرمایهگذاری طلا در فارکس آشنا شوید، توصیه میکنیم مقاله راهنمای سرمایهگذاری طلا در فارکس را مطالعه کنید.
2. بررسی همزمان واگراییها در طلا و ین ژاپن و دلار آمریکا (USD/JPY)
در نمودارهای روزانه، واگراییها اغلب از اولین نشانههای تغییر روند هستند. در گزارشهای معتبر اشاره شده که گاهی طلا ابتدا واگرایی مثبت را نشان میدهد و کمی بعد همان الگو به شکل واگرایی منفی در ین ژاپن و دلار آمریکا (USD/JPY) دیده میشود.
این اتفاق به ما میگوید که قدرت گرفتن طلا با تقویت ین همزمان است و از آنجا که تقویت ین یعنی کاهش USD/JPY، معاملهگر میتواند برای ورود دقیقتر آماده شود.
3. تحلیل پرایساکشن در هر دو نمودار
روش مهم دیگر، دنبال کردن الگوهای کندلی در هر دو نمودار است. مثلا اگر روی طلا یک الگوی انگولفینگ (Engulfing) یا اینساید بار (inside bar) تشکیل شود، دیدن الگوی مشابه یا سقفها و کفهای هماهنگ در نمودار دلار/ین تایید اضافهای برای ورود به معامله محسوب میشود.
البته لازم به ذکر است که گاهی حتی اگر شکل کندلها کاملا یکسان نباشد، جهتگیری قلهها و کفها نشانهای از ادامه یا تغییر روند محسوب میشود. البته پیش از این تحلیل، بهتر است که آموزش تحلیل تکنیکال را جهت آگاهی بیشتر بخوانید.
4. توجه به ارتباط معکوس دلار و ین ژاپن (USD/JPY) با طلا
چون حرکت دلار و ین ژاپن (USD/JPY) معمولا با طلا معکوس است، معاملهگران باید این نکته را در تصمیمگیری لحاظ کنند. قدرت گرفتن ین باعث افت USD/JPY میشود و اگر این اتفاق همزمان با رشد طلا باشد، احتمال شکلگیری یک موقعیت معاملاتی قوی بیشتر میشود. پس این بخش از رابطه طلا و ین ژاپن برای معاملهگران میانمدت و کوتاهمدت بسیار کاربردی است.
5. رصد دائمی همبستگی
مهمترین نکته این است که همبستگیها ثابت نیستند. احتمال دارد که در یک دوره، هماهنگی طلا و ین بسیار قوی باشد و در دورهای دیگر ضعیفتر شود. به همین دلیل بررسی مرتب نمودارها، تغییرات سیاستهای بانک مرکزی ژاپن (BoJ) و اخبار کلان اقتصادی نقش مهمی در مدیریت ریسک دارد.
در نهایت، هر معاملهگری که این رابطه را بشناسد و بتواند از آن در کنار استراتژی شخصی خود استفاده کند، یک مزیت تحلیلی مهم نسبت به دیگران به دست میآورد.
سخن پایانی
در این مقاله دانستیم که رابطه ین ژاپن با طلا بدین گونه است که هر دو به دلیل نقش پناهگاه امن، رفتار سرمایهگذاران در شرایط بحران و ساختار معاملاتی بازار، اغلب هممسیر حرکت میکنند.
هرچند این همبستگی همیشگی و ثابت نیست. همچنین بررسی کردیم که چگونه میتوان با مقایسه همزمان نمودار طلا و دلار و ین ژاپن (USD/JPY)، استفاده از واگراییها، تحلیل پرایساکشن و توجه به سیاستهای بانک مرکزی ژاپن، از این ارتباط برای بهبود زمانبندی ورود و خروج استفاده کرد.
فارغ از معاملات در فارکس اگر به دنبال خرید طلای آبشده برای حفظ ارزش پول خود هستید، طلاین در کنار شما عزیزان است. در طلاین به عنوان پلتفرم خرید و فروش طلای آبشده میتوانید سرمایهگذاری امنی را تجربه کنید.
سوالات متداول
1. رابطه ین ژاپن با طلا مثبت است یا منفی؟
رابطه ین ژاپن با طلا مثبت است. یعنی در بسیاری از دورههای بازار، وقتی طلا رشد میکند، ین هم تمایل به تقویت دارد. دلیلش نقش پناهگاه امن بودن هر دو دارایی است. البته توجه داشته باشید که این همبستگی دائمی نیست و شدت آن در طول زمان متغیر خواهد بود.
منبع: orbex.com