تحلیل بازار طلا و ارز در هفته اول آبان ۱۴۰۵ نشان می‌دهد که بازارهای داخلی در فاصله ۲ تا ۶ آبان، تحت تأثیر نوسانات اونس جهانی طلا، تغییرات نرخ دلار و اخبار سیاسی و دیپلماتیک، روزهای پرنوسانی را پشت سر گذاشتند. دلار آزاد و طلای ۱۸ عیار در روز دوشنبه افزایش قیمت را تجربه کردند، اما این روند در روز سه‌شنبه ادامه نیافت و قیمت دلار، طلا و سکه کاهش پیدا کرد. در روز چهارشنبه نیز با وجود عقب‌نشینی اونس جهانی از محدوده ۴ هزار و ۴۰ دلار، طلای ۱۸ عیار دوباره افزایش یافت و دلار تقریباً بدون تغییر باقی ماند. این نوسانات نشان می‌دهد که بازار هنوز به یک مسیر مشخص و پایدار نرسیده است. در ادامه، روند قیمت طلا، سکه و ارز در روزهای ابتدایی آبان و تأثیر تحولات سیاسی و اقتصادی بر انتظارات معامله‌گران را بررسی می‌کنیم.
فهرست مطالب
بازار طلا و ارز در روزهای ابتدایی هفته تحت تأثیر اخبار سیاسی، تحولات دیپلماتیک و نوسانات اونس جهانی طلا، روندی پرنوسان را تجربه کرد. دلار آزاد و قیمت طلا در روز دوشنبه افزایشی شدند، اما این روند در روز سه‌شنبه ادامه پیدا نکرد و بازار با عقب‌نشینی قیمت‌ها مواجه شد.
در این میان، اخبار مربوط به تلاش‌های دیپلماتیک برای کاهش تنش‌های منطقه‌ای و تحولات سیاسی پیرامون ایران، از مهم‌ترین عواملی بودند که انتظارات معامله‌گران را تحت تاثیر قرار دادند. مرور معاملات هفته مالی که گذشت نشان می‌دهد که بازارهای طلا و ارز زیر سایه نوسانات اونس جهانی و اخبار سیاسی حرکت کردند. دلار و طلای داخلی در میانه هفته افزایش یافتند، اما در ادامه بخشی از رشد خود را پس دادند. جزییات این تحلیل را در طلاین بخوانید.
ابتدای هفته اونس در محدوده ۴ هزار دلار و بازار در انتظار جهت بعدی
بازار طلا و ارز در فاصله شنبه، دوم تا چهارشنبه ششم آبان ۱۴۰۵، هفته‌ای پرنوسان را پشت سر گذاشت. در این دوره، معامله‌گران از یک سو تحولات بازار جهانی طلا و از سوی دیگر اخبار مربوط به روابط ایران و آمریکا، تلاش‌های میانجی‌گرانه کشورهای منطقه و تحولات سیاسی خاورمیانه را دنبال کردند.
حاصل این وضعیت، بازاری بود که در آن جهت حرکت قیمت طلای آب شده و سایر انواع طلا، سکه و دلار به‌سرعت تغییر می‌کرد و اخبار سیاسی، بدون آن که لزوماً به تغییر پایدار روند منجر شوند، بر انتظارات معامله‌گران اثر می‌گذاشتند.
تحلیل بازار طلا و ارز در روز شنبه 2 آبان 1405
در آغاز هفته، بازار جهانی طلا با فشار نزولی همراه بود. اونس جهانی که در روز شنبه ۲ آبان در برخی داده‌های بازار در محدوده 3997 دلار بسته شد.
تحلیل بازار طلا و ارز یکشنبه 3 آبان 1405
در روز یکشنبه قیمت جهانی اونس در همان محدوده ۳ هزار و ۹۹۷ دلار بود. این تغییر نشان می‌داد که طلا در بازار جهانی هنوز نتوانسته است از فشار فروش فاصله بگیرد و در مسیر بازیابی قیمت، با نوسان روبه‌روست.
در بازار داخلی نیز قیمت‌ها در روز یکشنبه در سطوح بالایی قرار داشتند. دلار آزاد در محدوده ۲۶۹ هزار و ۵۰۰ تومان، یورو در حدود ۳۰۲ هزار تومان و درهم امارات در محدوده ۷۳ هزار و ۸۰۰ تومان قرار داشتند.
در همین روز، برخی گزارش‌های قیمت طلا، هر گرم طلای ۱۸ عیار را در محدوده ۲۶ میلیون تومان و سکه امامی را در محدوده ۲۶۵ میلیون تومان ثبت کردند. البته اختلاف نرخ‌های اعلامی در منابع مختلف نشان می‌دهد که زمان ثبت قیمت و نوع نرخ مورد استفاده، در مقایسه روزانه اهمیت زیادی دارد.
در این دو روز، اونس جهانی همچنان یکی از متغیرهای مهم بازار طلا بود. با این حال، قیمت داخلی تنها از بازار جهانی اثر نمی‌گیرد. نرخ دلار و انتظارات فعالان بازار نیز در تعیین قیمت نهایی طلا و سکه نقش دارند. از همین رو، افت اونس الزاماً به کاهش هم‌اندازه قیمت طلا در داخل منجر نمی‌شود.
دوشنبه؛ رشد دلار و طلا با وجود تحرکات دیپلماتیک
در روز دوشنبه ۴ آبان، مسیر بازار تغییر کرد و قیمت دلار و بخش عمده‌ای از دارایی‌های طلایی افزایش یافت. این رشد در شرایطی اتفاق افتاد که اخبار مربوط به سفر مقام‌های ارشد منطقه‌ای به تهران و افزایش گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال توافق ایران و آمریکا، امیدهایی را نسبت به کاهش تنش‌ها ایجاد کرده بود.
با وجود این تحولات، دلار آزاد با افزایش یک‌هزار و ۷۰۰ تومانی به ۲۷۱ هزار و ۸۰۰ تومان رسید. تتر نیز در محدوده ۲۷۱ هزار تومان معامله شد. یورو با رشد دو هزار و ۲۰۰ تومانی به ۳۰۳ هزار و ۲۰۰ تومان رسید و درهم امارات نیز با افزایش یک‌هزار و ۱۰۰ تومانی در سطح ۷۴ هزار و ۷۰۰ تومان قرار گرفت.
افزایش نرخ ارز به بازار طلا نیز سرایت کرد. هر گرم طلای ۱۸ عیار با رشد ۲۹۱ هزار تومانی به ۲۶ میلیون و ۳۵۶ هزار تومان رسید. مثقال طلای آب‌شده نیز با افزایش یک میلیون و ۲۶۰ هزار تومانی در محدوده ۱۱۴ میلیون و ۱۷۰ هزار تومان قرار گرفت. سکه امامی هم با رشد دو میلیون تومانی به ۲۶۸ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان رسید.
نکته قابل توجه در معاملات دوشنبه، تفاوت واکنش بازارهای داخلی و جهانی بود. در حالی که نفت در واکنش به امیدهای دیپلماتیک کاهش قیمت را تجربه کرد، دلار و طلا در بازار ایران افزایش یافتند.
این واگرایی نشان می‌داد که معامله‌گران داخلی، علاوه بر اخبار سیاسی، متغیرهایی مانند انتظارات تورمی، وضعیت عرضه ارز و شرایط بازار داخلی را نیز در تصمیم‌های خود لحاظ می‌کنند.
در همین حال، اونس جهانی طلا در گزارش روز دوشنبه در محدوده ۴ هزار و ۱۱ دلار قرار گرفت. بنابراین، رشد قیمت طلا در بازار داخلی در این روز را باید در ارتباط با تغییرات نرخ ارز و وضعیت بازار جهانی بررسی کرد، نه صرفاً بر مبنای یک عامل منفرد.
تتر و دلار؛ آیا محدودیت معاملات رمزارزی می‌تواند بازار ارز را کنترل کند؟
در کنار تحولات روزانه قیمت‌ها، موضوع نقش تتر در بازار ارز مورد توجه قرار گرفت. در روز سه‌شنبه این پرسش مطرح بود که آیا محدودیت درگاه‌های پرداخت و فعالیت صرافی‌های رمزارزی می‌تواند مانع افزایش نرخ دلار شود؟ محمدجواد نظری، کارشناس بازارهای مالی تأکید کرد که:
محدودیت‌هایی از این دست در گذشته نیز اجرا شده‌اند، اما به اعتقاد او اثر معناداری بر روند کلی قیمت‌ها نداشته‌اند.
او همچنین توضیح داد که حجم معاملات تتر به‌تنهایی برای توضیح افزایش نرخ دلار کافی نیست و نمی‌توان تمام فشار بازار ارز را به فعالیت صرافی‌های رمزارزی نسبت داد.
این بحث از آن جهت اهمیت دارد که تتر در بازار ایران به یکی از شاخص‌های مورد توجه معامله‌گران تبدیل شده است. با این حال، نرخ آن تنها یکی از نشانه‌های وضعیت بازار است و تحلیل روند دلار به بررسی عوامل گسترده‌تری از جمله عرضه ارز، انتظارات تورمی و شرایط سیاسی نیاز دارد.
سه‌شنبه؛ عقب‌نشینی دلار و سکه در سایه اخبار قطر و تحولات منطقه
در روز سه‌شنبه ۵ آبان، روند بازار بار دیگر تغییر کرد و قیمت دلار، قیمت طلای 18 عیار و سکه کاهش یافت. این عقب‌نشینی هم‌زمان با ادامه رایزنی‌های قطر برای کاهش تنش میان ایران و آمریکا و انتشار گزارش‌هایی درباره پیشنهاد یک طرح پنج‌روزه میانجی‌گری برای تبادل امتیاز میان دو کشور اتفاق افتاد.
دلار آزاد در این روز با افت یک‌هزار و ۵۰۰ تومانی به ۲۷۰ هزار و ۳۰۰ تومان رسید. تتر نیز با کاهش ۷۰۰ تومانی در همین محدوده معامله شد. یورو با افت 2 هزار و ۹۰۰ تومانی به ۳۰۰ هزار و ۳۰۰ تومان رسید و درهم امارات نیز با کاهش ۱۰۰ تومانی در سطح ۷۴ هزار و ۶۰۰ تومان قرار گرفت.
در بازار طلا، هر گرم طلای ۱۸ عیار با کاهش ۲۷۹ هزار تومانی به ۲۶ میلیون و ۷۷ هزار تومان رسید. مثقال طلای آب‌شده نیز یک میلیون و ۲۱۰ هزار تومان کاهش یافت و در محدوده ۱۱۲ میلیون و ۹۶۰ هزار تومان قرار گرفت. سکه امامی هم با افت دو میلیون و ۴۰۰ هزار تومانی به ۲۶۶ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان رسید.
در این روز، اونس جهانی طلا نیز در در محدوده ۴ هزار و ۱۱ دلار مطرح شد و کاهش قیمت دارایی‌های طلایی داخلی در کنار افت دلار ثبت شد. در عین حال، معامله‌گران همچنان تحولات منطقه‌ای، نتیجه انتخابات پارلمانی اسرائیل و احتمال اختلال در عرضه انرژی را دنبال می‌کردند. عواملی که می‌توانند در ادامه بر فضای ریسک و انتظارات بازار اثر بگذارند.
افت قیمت‌ها در سه‌شنبه نشان داد که رشد روز قبل هنوز به روندی پایدار تبدیل نشده بود. با این حال، نسبت دادن تمام کاهش قیمت‌ها به اخبار دیپلماتیک نیز دقیق نیست. زیرا نرخ ارز، اونس جهانی و شرایط عرضه و تقاضا هم‌زمان بر بازار اثر می‌گذارند.
تحلیل قیمت بازار طلا و ارز چهارشنبه 6 آبان
در معاملات روز چهارشنبه ۶ آبان ۱۴۰۵، دلار آزاد در بازار ایران حدود ۲۶۹ هزار و ۵۰۰ تومان معامله شد و قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار به حدود ۲۶ میلیون و ۴۴۴ هزار تومان رسید.
همچنین اونس جهانی طلا در محدوده ۴ هزار و ۳۶ تا ۴ هزار و ۴۱ دلار نوسان داشت. در این روز، دلار تقریباً بدون تغییر بود، طلای ۱۸ عیار افزایش قیمت را تجربه کرد و اونس جهانی طلا با کاهش همراه شد. در این روز گزارش نتیجه جلسه فدرال رزرو در اکتبر 2026 منتشر شد و مطابق با پیش‌بینی‌ها، نرخ بهره ثابت ماند و بدین ترتیب شاهد رشد اونس طلا پس از سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، بودیم. زیرا بازارهای مالی پس از این اظهارات، احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه بعدی را کمتر توصیف کردند و در مسیر صعودی قرار گرفتند.
بازار در انتظار روشن‌تر شدن چشم‌انداز سیاسی
مرور بازار در هفته‌ای که گذشت نشان می‌دهد که نوسانات اونس جهانی، نرخ دلار و اخبار سیاسی در کنار یکدیگر مسیر قیمت طلای 21 عیار و سایر انواع طلا، سکه و ارز را شکل داده‌اند.
در ابتدای هفته، اونس در محدوده ۴ هزار دلار نوسان داشت. در ادامه، دلار و طلا در روز دوشنبه افزایش یافتند و در روز سه‌شنبه، هم‌زمان با ادامه تحولات دیپلماتیک، بخشی از رشد خود را پس دادند.
در مجموع، بازار در این چهار روز بیش از آنکه نشانه‌ای قطعی از تداوم رشد یا آغاز یک روند نزولی ارائه کند، حساسیت خود را به تغییر انتظارات نشان داد. ادامه مسیر قیمت‌ها به تحولات سیاسی، میزان پیشرفت تلاش‌های دیپلماتیک، وضعیت عرضه ارز و نوسانات اونس جهانی وابسته خواهد بود.
سخن پایانی
در این مقاله از طلاین به تحلیل بازار طلا و ارز در هفته اول آبان ۱۴۰۵ پرداختیم و دانستیم که این هفته از بازاری حکایت دارد که بیش از آنکه در مسیر صعود یا نزول قطعی قرار گرفته باشد، به تغییر انتظارات و اخبار روز واکنش نشان داد. در این هفته، افزایش قیمت دلار و دارایی‌های طلایی در روز دوشنبه با عقب‌نشینی بازار در روز سه‌شنبه همراه شد و معاملات چهارشنبه نیز از ادامه نوسانات حکایت داشت.
در این میان، اونس جهانی طلا، نرخ دلار آزاد، انتظارات تورمی و اخبار مربوط به مذاکرات ایران و آمریکا از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر معاملات بودند. در ادامه هفته، میزان پیشرفت تلاش‌های دیپلماتیک، وضعیت عرضه ارز و جهت حرکت اونس جهانی می‌توانند در تعیین مسیر بازار نقش داشته باشند؛ بنابراین، برای ارزیابی روند قیمت‌ها باید مجموعه این متغیرها را در کنار یکدیگر بررسی کرد، نه اینکه تنها بر یک خبر یا تغییر روزانه تکیه داشت.
