معایب سرمایه گذاری در نقره به طور خلاصه شامل نوسان قیمتی بالاتر نسبت به طلا، وابستگی شدید به تقاضای صنعتی، مسائل مربوط به ذخیره‌سازی و لجستیک برای نقره فیزیکی، ثبات کمتر سبد سهام در مقایسه با طلا و بسیاری دلایل دیگر است. البته این بدین معنی نیست که سرمایه‌گذاری در نقره را به طور کامل فراموش کنیم، بلکه باید آن را به روش صحیح، به نسبت مناسب و با دلایل مناسب خریداری کنید.
فهرست مطالب
نقره فلزی گرانبها است و باید قبول کنیم که نقره هم کم کم و خیلی آرام دارد جای خود را به عنوان یکی از فلزات گرانبها که در آینده می‌تواند سودآور باشد، باز می‌کند. البته نقره هنوز خیلی جا دارد تا به موقعیت طلا و حتی دلار به عنوان روش‌هایی پرسود برای سرمایه‌گذاری برسد. اما چون ارزان است، بسیاری از سرمایه‌گذاران تازه‌کار به آن علاقه‌مند شده‌اند. به هر حال نقره هنوز به عنوان یک روش سرمایه‌گذاری عالی شناخته نمی‌شود. برای اینکه بهتر متوجه این موضوع شوید، این مقاله از طلاین را تا انتها بخوانید تا با معایب سرمایه گذاری در نقره بهتر آشنا شوید. با ما همراه باشید.
معایب سرمایه گذاری در نقره چیست؟
نقره به عنوان یکی از فلزاتی که کاربردهای مختلفی در صنایع گوناگون و همچنین وسایل زینتی و زیورآلات دارد، همواره مورد توجه بوده است. چنین نیست که تنها در چند سال اخیر به این فلز توجه شده باشد. اما به دلایل مختلفی مانند گران‌تر شدن طلا، کاربردهای گسترده‌تر نقره و… سرمایه‌گذاری روی نقره به یکی از مواردی تبدیل شده است که ارزش توجه دارد.
هر چند این فلز هنوز پتانسل چندانی برای سرمایه‌گذاری ندارد و به دلایلی که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم، هنوز نمی‌توان به طور جدی به این فلز پرداخت. بنابراین اگر هنوز برایتان سوال است که الان نقره بخریم یا نه و سرمایه‌گذاری روی نقره چه ریسک‌هایی به همراه دارد، در ادامه با ما همراه باشید.
1. بی ثباتی، یکی از معایب سرمایه‌گذاری در نقره
بی‌ثباتی، دلیل اول برای کم ارزش بودن این فلز از لحاظ سرمایه‌گذاری است. قیمت نقره در دوره‌های کوتاه می‌تواند به شدت تغییر کند. هر چقدر طلا (حداقل در بازار جهانی) آرام و با ثبات است، نقره نوسانات زیادی را تجربه می‌کند. اما چرا این اتفاق می‌افتد؟ چون بازار نقره از طلا کوچک‌تر است و جریان‌های سرمایه‌گذاری، قیمت نقره را به طرز چشمگیری تغییر می‌دهند. همچنین تقاضای صنعتی بر احساسات تأثیر می‌گذارد و به همین دلیل معامله‌گران اغلب نقره را به عنوان یک نسخه بتا در مقایسه با طلا در نظر می‌گیرند.
بنابراین شاید قیمت نقره بتواند به سرعت افزایش پیدا کند و شما را به سود برساند، اما می‌تواند به شدت هم سقوط کند؛ حتی زمانی که به نظر می‌رسد همه چیز دارد خوب پیش می‌رود. پس باید چه کار کنیم؟ بهتر است:
- برای سرمایه‌گذاری بلندمدت روی آن حساب کنید.
- تنها بخشی از سبد سرمایه‌گذاری خود را به آن اختصاص دهید.
- از تورم آگاه باشید و بدانید که فلزی مانند نقره همانند طلا شما را از این معضل اقتصادی در امان نگه نمی‌دارد.
در نهایت اگر نمی‌توانید ریسک‌پذیر باشید و ضرر مالی به معنی بروز یک مشکل جدی در زندگی شما خواهد بود، از نقره صرف نظر کنید. چون نمی‌توانید نوسانات کوتاه‌مدت آن را تحمل کنید.
2. وابستگی شدید نقره به وضعیت اقتصادی
طلا عمدتا به دلایلی مانند امنیت مالی بیشتر و حفظ دارایی در برابر تورم نگهداری می‌شود. اما نقره متفاوت است و ماهیتی دوگانه دارد:
- از یک سو فلزی گران‌بهاست
- از سوی دیگر کالایی صنعتی محسوب می‌شود
این ویژگی در دوران رشد اقتصادی بسیار مطلوب است، اما در زمان رکود اقتصادی، مشکل‌ساز می‌شود. اگر بخش تولید تضعیف شود، تقاضا در حوزه الکترونیک کاهش پیدا کند یا روند توسعه صنعتی کند شود، نقره در این بین با کاهش قیمت مواجه می‌شود. به هر حال نباید فراموش کرد که نقره پیوند عمیقی با صنایع مختلف دارد و اگر سرعت فعالیت‌های صنعتی کاهش پیدا کند، ممکن است همه چیز به یک باره تغییر کند.
به عبارت ساده اغلب مواقع وقتی مردم از وضعیت اقتصادی وحشت دارند، قیمت طلای 18 عیار و سایر انواع طلا و سکه افزایش پیدا می‌کند. نقره نیز ممکن است در چنین وضعیتی افزایش پیدا کند. البته این افزایش همیشگی نیست. زیرا رکود اقتصادی می‌تواند به جنبه صنعتی آن آسیب برساند. به همین دلایل نقره خیلی کمتر از آنچه که به عنوان یک “پناهگاه امن” در رسانه‌های امروز از آن صحبت می‌شود، قابل اعتماد است.
3. حجم و وزن، مشکل بعدی برای نگهداری از نقره
حجم و وزن بالای نقره در مقایسه با طلا (به دلیل ارزش کمتر آن در برابر طلا) یکی دیگر از معایب سرمایه گذاری در نقره است که شاید به آن توجه نشده باشد؛ اما اتفاقا خیلی مهم است. چون مقدار کمی طلا می‌تواند ارزش زیادی داشته باشد. اما این در مورد نقره صدق نمی‌کند. برای نگهداری مقدار برابری از نقره در برابر همان ارزش پولی از طلا، به فضای بیشتری از مکان نگهداری احتیاج داریم. به همین دلیل ممکن است مشکلاتی مثل حمل و نقل هم به آن اضافه شود.
بنابراین اگر پول کافی دارید و بین خرید شمش طلا یا شمش نقره مانده‌اید، خرید شمش طلا انتخاب بهتری است. مثلا خرید یک شمش طلا شاید فقط به یک گاوصندوق احتیاج داشته باشد، اما به ازای همان پول به یک انبار برای نگهداری نقره نیاز دارید!
البته این مورد برای سرمایه‌گذاران کوچک که حجم خرید آن‌ها از کیلوگرم فراتر نمی‌رود، مشکلی به وجود نمی‌آورد، اما برای افرادی که در حد چندین تن نقره می‌خرند و می‌خواهند در بلندمدت از آن نگهداری کنند، دردسرساز خواهد بود.
4. نقره به اندازه طلا بازدهی ندارد
مورد بعدی که نقره را به یک روش سرمایه‌گذاری کم بازده و پر دردسر تبدیل می‌کند، این است که ممکن است هزینه‌های نگهداری، حمل و نقل، مالیات و… از سوددهی آن بیشتر شود یا در بهترین حالت سود خیلی خوبی به همراه نداشته باشد. در عوض با خرید طلا به صورت آنلاین به راحتی می‌توان این مشکلات را از سر راه برداشت. با دیدن قیمت طلای آب شده در سایت طلاین می‌بینید که چقدر راحت می‌توان با هر مقدار پولی که در اختیار دارید، چند سوت تا چند گرم طلای آب شده بخرید. اما برای خرید نقره با همان مبلغ، به مکانی برای نگهداری، حمل و نقل و… نیاز دارید. البته باید ذکر کرد که در برخی از سال‌ها مانند 1404 ممکن است که بازدهی نقره از طلا نیز بیشتر باشد. اما روند تاریخی هر دو فلز نشان می‌دهد که معمولا طلا بازدهی بیشتری داشته است.
5. مسائل مالیاتی، یکی دیگر از معایب سرمایه گذاری در نقره
یکی دیگر از مسائلی که شاید در کشورهای دیگر پررنگ‌تر باشد، مسائل مالیاتی است. این موضوع بسیار مهم است و بسیاری از سرمایه‌گذاران خیلی دیر متوجه آن می‌شوند. حتی زمانی که به نقره دیدی بلندمدت داشته باشیم، ممکن است هزینه‌های مختلف از جمله مالیات، ضرر زیادی به دارایی ما وارد کند. هر چند شاید این موضوع در کشور ما مسئله بزرگی نباشد و در کشورهای دیگر خود را بیشتر نشان دهد.
6. نقره تنها به تنوع سبد شما کمک می‌کند!
نقره انتخاب خوبی برای تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری است و مانند طلا نمی‌تواند سوددهی چندانی داشته باشد. می‌توانید آن را در سبد سرمایه‌گذاری خود قرار دهید، اما نباید از آن انتظار داشته باشید همان نقشی را داشته باشد که طلا ایفا می‌کند.
7. عملکرد نقره برای دوره‌های طولانی‌مدت
نقره به افزایش ناگهانی و شدید قیمت مشهور است. اما به همان اندازه هم قادر نیست کار مفیدی در کوتاه‌مدت انجام دهد. در واقع شما باید دوره‌های طولانی‌مدت را تحمل کنید، گاهی برای کنار کشیدن وسوسه شوید و با افکاری که شما را از سرمایه‌گذاری نکردن در طلا سرزنش می‌کنند، کنار بیایید. همه این‌ها باعث می‌شود که اعتماد به نفس خود را از دست بدهید. به همین دلیل نقره برای سرمایه‌گذاران بی‌صبری که به دنبال سودهای فوری هستند، ایده‌آل نیست.
8. دلایل اشتباه برای خرید نقره!
برخی افراد سرمایه گذاری در نقره را به دلایل کاملا اشتباهی انتخاب می‌کنند. مثلا ارزان‌تر بودن نسبت به طلا، یا شایعاتی که در مورد سوددهی آن در رسانه‌ها و صحبت‌های اطرافیان شنیده‌اند. مثلا از دوستان یا اقوام خود شنیده‌اند که نقره سود دو برابری می‌دهد و چون خیلی هم گران نیست، خیلی سریع به خرید آن روی می‌آورند. اما بهتر است نقره را به دلایل صحیح‌تر و با آگاهی بیشتر خریداری کنید. دلایلی مثل تنوع‌بخشی آگاهانه به سبد سرمایه‌گذاری برای دفاع از سرمایه در برابر تورم. یا با درک صحیح نوسانات قیمتی آن و لزوم سرمایه‌گذاری بلندمدت.
معایب سرمایه گذاری در نقره در ایران
تا به اینجا به معایب سرمایه گذاری در نقره به طور کلی پرداختیم. ممکن است برخی از این دلایل در کشورهای دیگر اهمیت بیشتری داشته باشند و برخی در ایران هم مسئله مهمی محسوب شوند. در ادامه به برخی از مهم‌ترین معایب در مورد سرمایه گذاری روی نقره در کشور خودمان می‌پردازیم. شایان ذکر است که در مقاله معایب سرمایه‌گذاری در طلای دست دوم نیز می‌توانید با مشکلات سرمایه‌گذاری در این نوع از طلا آشنا شوید.
1. نوسان قیمتی نقره بالاتر از طلا است!
یکی از اصلی‌ترین مسائلی که در مورد نقره مطرح می‌شود و در بخش قبلی هم به آن اشاره کردیم، نوسان بالای قیمتی آن است. این نوسان قیمتی در مقایسه با طلا بیشتر است. دلیل آن هم بازار کوچک‌تر نقره نسبت به طلا است که تغییرات عرضه و تقاضا خیلی سریع روی قیمت‌ها اثر می‌گذارد.
اگر داده‌های مربوط به بازار فلزات گرانبها را مشاهده کنید، می‌بینید که نقره در دوره‌های مختلف نوسان قیمتی بیشتری نسبت به فلزات دیگر و به خصوص طلا داشته است. این موضع باعث می‌شود که:
- نقره در دوره‌های کوتاه‌مدت افت قیمت بیشتری نسبت به طلا داشته باشد.
- واکنش قیمتی آن به شوک‌های اقتصادی شدیدتر باشد.
- ریسک سرمایه‌گذاری بیشتر و مدیریت آن سخت‌تر شود.
2. وابستگی بالای نقره به تقاضای صنعتی
شاید خرید طلا بیشتر نقش حفظ ارزش پول در برابر تورم را داشته باشد، اما نقره کاربرد صنعتی گسترده‌ای دارد. به همین دلیل قیمت آن به چرخه‌های اقتصادی وابسته است. سهم زیادی از تقاضای نقره از سمت صنایع مختلف الکترونیکی، پنل‌های خورشیدی، تجهیزات پزشکی و تولید باتری است. به همین دلیل دلایلی مانند رکود اقتصادی، افت تولیدات صنعتی، تغییر فناوری‌های مختلف و کاهش مصرف نقره باعث می‌شود رفتار قیمت نقره بیشتر شبیه فلزات صنعتی باشد تا یک دارایی امن.
3. نقدشوندگی کمتر در مقایسه با طلا
نقدشوندگی معیار بسیار مهمی برای سرمایه‌گذاری است. هرچقدر یک دارایی سریع‌تر و با هزینه کمتری فروش برود، ریسک خرید و فروش آن کمتر است. در بازارهایی مثل بازار ایران نقدشوندگی طلا بالا است. هر چند حتی طلا هم ریسک‌های مربوط به خودش را دارد اما به هر حال انتخاب در مورد سرمایه گذاری در طلا یا نقره به اهداف شما و میزان سرمایه‌ای که دارید، بستگی دارد.
به هر حال کوچک‌تر بودن بازار نقره در برابر طلا باعث می‌شود که زمان فروش آن بیشتر شود، نقد کردن آن در شرایط خاص و اضطراری سخت‌تر شود و اختلاف قیمت خرید و فروش آن بیشتر باشد.
4. ریسک و هزینه‌های نگهداری، یکی دیگر از معایب سرمایه گذاری در نقره
همان‌طور که در بخش‌های قبلی هم گفتیم، نقره در مقایسه با طلا ارزش کمتری دارد و بنابراین حجم و وزن آن (به ازای هزینه یکسان) در مقایسه با طلا هم بیشتر خواهد بود. بنابراین نگهداری از آن به صورت شمش نقره کار راحتی نیست. در حالی که طلا را می‌توان به راحتی به صورت آنلاین خریداری کرد. پس باید مکانی برای نگهداری از نقره داشته باشید یا آن را به صندوق امانات بسپارید و هزینه‌های مربوط به آن را بپردازید و حتی ریسک سرقت را هم به جان بخرید.
5. خطر خرید نقره تقلبی
در بازار فلزات گرانبها، همواره ریسک خرید و فروش فلزات تقلبی وجود دارد. به همین دلیل ممکن است در این باره دچار مشکلات زیر شود.
- تقلب در عیار نقره
- خرید نقره با وزن کمتر از وزن اعلامی توسط فروشنده
- حتی خرید آلیاژهای دیگر به جای نقره
به همین خاطر خیلی از کارشناسان این حوزه توصیه می‌کنند که نقره را از فروشندگان معتبر خریداری کنید و شمش‌های دارای گواهی اصالت را بخرید.
6. نبود جریان درآمدی از سمت نقره
نقره مثل خیلی از دارایی‌های فیزیکی، سود دوره‌ای به دنبال ندارد و جریان درآمدی ایجاد نمی‌کند. مثلا ممکن است سهام، سود تقسیمی داشته باشد، اوراق بدهی بهره دوره‌ای پرداخت کنند و یا سپرده بانکی سود مشخصی داشته باشد. اما بازده نقره تنها به خرید و فروش آن بستگی دارد و آن هم در درازمدت جواب می‌دهد. بنابراین در صورتی که قیمت نقره در یک دوره زمانی رشدی نداشته باشد، سرمایه‌گذار هم هیچ سودی نخواهد برد.
سخن پایانی
در این مقاله از طلاین با معایب سرمایه گذاری در نقره آشنا شدیم و دیدیم که این فلز گرانبها در مقایسه با طلا یا سایر روش‌های سرمایه‌گذاری، سوددهی چندانی به دنبال ندارد. ریسک نگهداری، هزینه‌های حمل و نقل، نقدشوندگی کمتر در مقایسه با طلا، نوسان قیمتی بالا و خیلی معایب دیگر هم باعث شده است که نقره پتانسیل بسیار کمتری در مقایسه با سایر روش‌های سرمایه‌گذاری داشته باشد. در پایان توصیه می‌کنیم برای سرمایه‌گذاری بهتر اطلاعات خود را به روز نگه دارید. در طلاین شما علاوه بر مطالب تحلیلی و کاربردی مربوط به بازارهای مالی، می‌توانید سرمایه‌گذاری امنی را در طلای آب‌شده تجربه کنید.
سوالات متداول
1. نوسان قیمت نقره چه ریسکی برای سرمایه‌گذاران دارد؟
نقره نوسانات قیمتی زیادی را تجربه می‌کند. زیرا بازار نقره از طلا کوچک‌تر است و جریان‌های سرمایه‌گذاری قیمت نقره را به طرز چشمگیری تغییر می‌دهند. بنابراین شاید قیمت نقره بتواند به سرعت افزایش پیدا کند و شما را به سود برساند، اما می‌تواند به شدت هم سقوط کند.
2. آیا نقره در ایران به‌راحتی قابل فروش است؟
کوچک‌تر بودن بازار نقره در ایران در مقایسه با بازار طلا باعث شده است که زمان فروش آن بیشتر شود، نقد کردن آن در شرایط خاص و اضطراری سخت‌تر شود و اختلاف قیمت خرید و فروش آن بیشتر باشد. بنابراین در کل نقدشوندگی آن کم است.
منابع: oropocket.com / cbsnews.com / lifeinsurance.adityabirlacapital.com