صندوق درآمد ثابت نوعی از صندوق‌های سرمایه گذاری هستند که از طریق سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و… سود ثابت ماهانه را به شما پرداخت می‌کنند.
فهرست مطالب
اگر اهل پس‌انداز باشید، حتما این سوال به ذهنتان خطور کرده: «کجا می‌شه پولم رو بذارم تا هم خیالم راحت باشه، هم ماه‌به‌ماه سود مشخصی بگیرم؟» درست همینجا نام بهترین صندوق‌های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه مثل چراغی در تاریکی به چشمتان می‌خورد.
اما واقعا صندوق درآمد ثابت چیست؟ چه فرقی با بانک یا حتی خرید طلا دارد؟ بهترین صندوق درآمد ثابت کدام‌ها هستند؟ آیا صندوقی وجود دارد که سودش ماهانه پرداخت شود یا حتی روی طلا سرمایه‌گذاری کند؟ اگر این پرسش‌ها برایتان آشناست، در ادامه این مقاله از طلاین، به سراغ دنیای لیست صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت می‌رویم تا ببینیم چرا این ابزار مالی به یکی از پرطرفدارترین انتخاب‌های سرمایه‌گذاران ایرانی تبدیل شده است.
بهترین صندوق‌های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه
وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری کم‌ریسک به میان می‌آید، پای صندوق‌های درآمد ثابت به میدان باز می‌شود. شاید برایتان سوال باشد که اصلا صندوق درآمد ثابت چیست؟ به زبان ساده، این صندوق‌ها مانند سپرده‌گذاری جمعی هستند؛ افراد سرمایه‌های خرد یا کلان خود را در اختیار صندوق قرار می‌دهند و صندوق هم بیشتر منابع را روی اوراق دولتی، سپرده‌های بانکی و ابزارهای مالی کم‌نوسان می‌گذارد.
نتیجه این انتخاب، سودی نسبتا مشخص و قابل پیش بینی است که بسیاری آن را جایگزین مناسبی برای حساب‌های بانکی می‌دانند. اما چیزی که این صندوق‌ها را برای سرمایه‌گذاران ایرانی جذاب‌تر کرده، امکان پرداخت سود ماهیانه است.
یعنی درست مثل دریافت حقوق، هر ماه سود به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌شود. همین ویژگی سبب شده بهترین صندوق‌های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهیانه طرفداران زیادی داشته باشند.
چرا سود ماهیانه اهمیت دارد؟
تصور کنید بازنشسته‌ای هستید که می‌خواهید بخش بزرگی از اندوخته زندگی‌تان را در جایی امن سرمایه‌گذاری کنید. یا کارمندی که می‌خواهد علاوه بر حقوق ماهیانه، درآمد دیگری هم داشته باشد. در چنین شرایطی، پرداخت منظم سود به صورت ماهانه، نظم مالی زندگی را تضمین می‌کند و به شما این حس را می‌دهد که سرمایه‌تان نه خوابیده و نه درگیر نوسانات وحشی بازار شده است.
صندوق درآمد ثابت چه تفاوتی با بانک دارد؟
در نگاه اول، شباهت زیادی میان صندوق‌های درآمد ثابت و سپرده بانکی وجود دارد. در واقع هر دو سود مشخص و ریسک کمی دارند. اما وقتی دقیق‌تر شویم، متوجه می‌شویم که صندوق‌ها چند امتیاز ویژه‌ای دارند. از جمله این امتیازها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.
- انعطاف بیشتر: شما در هر لحظه امکان ابطال واحدهای صندوق را دارید و معمولا در همان روز یا نهایتا روز کاری بعد ، پول نقد به حساب‌تان برمی‌گردد.
- سود بالاتر از بانک: در سال‌های اخیر، بسیاری از صندوق‌ها سودی بیشتر از سپرده‌های بانکی به سرمایه‌گذاران پرداخت کرده‌اند.
نگاهی به لیست صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
در ایران ده‌ها صندوق درآمد ثابت فعالیت می‌کنند که هریک سیاست‌ها و شرایط خاص خودشان را دارند. برخی سود روزشمار ارائه می‌دهند، برخی سود ماهانه و بعضی دیگر حتی در بازار بورس یا اوراق طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند. به همین دلیل، پیش از انتخاب، مرور لیست صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت و مقایسه عملکرد آن‌ها ضروری است.
بهترین صندوق درآمد ثابت کدام است؟
پاسخ قطعی برای همه افراد وجود ندارد. برای یک فرد ریسک‌گریز، بهترین صندوق درآمد ثابت صندوقی است که بالاترین نقدشوندگی و بیشترین نظم در پرداخت سود ماهانه را داشته باشد. برای فردی دیگر که به بازدهی بیشتر فکر می‌کند، شاید صندوقی که بخشی از دارایی‌اش را در بازار سهام یا حتی طلا می‌گذارد جذاب‌تر باشد.
لیست صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت در ایران و معیارهای انتخاب آن‌ها
بعضی از سرمایه گذاران ترجیح می‌دهند سود را ماهانه دریافت کنند و برخی به بازده مرکب از راه رشد قیمت واحدها اهمیت می‌دهند. حالا در ادامه، چند صندوق واقعی را معرفی می‌کنیم تا با ترکیب معتبر، انتخاب آگاهانه‌تری داشته باشیم:
| نام صندوق | نوع صندوق | بازده موثر سالانه | نحوه تقسیم سود |
| ایران زمین | صدور و ابطالی | 30.6 درصد | تقسیم سود ماهانه |
| کارا (نوع دوم کارا) | ETF | 36 درصد | بدون تقسیم / سود از افزایش قیمت ماهانه |
| کمند | ETF | حدود 28.7 درصد | تقسیم سود ماهانه |
| افرا نماد پایدار (افران) | ETF | حدود 32 تا 36 درصد | بدون تقسیم سود |
| گنجینه زرین شهر | صدور و ابطالی | حدود 25 تا 25.1 درصد در سال | سود به صورت روزشمار محاسبه و در ابتدای هر ماه پرداخت می‌شود |
| اوج ملت | صدور و ابطالی | حدود 28.07 درصد موثر سالانه | تقسیم سود ماهانه |
| اعتماد بانک ملی | صدور و ابطالی | نرخ موثر حدود 27.5 سالانه (روزشمار تقریبا 24.5 درصد) | تقسیم سود ماهانه |
در این جدول، صندوق‌هایی که عملکرد برجسته‌ای در سال‌های اخیر داشتند آمده‌اند. مثلا صندوق ایران زمین با مدیریت قابل‌توجهش، سهم قابل اعتنایی از دارایی تحت مدیریت را دارد و سودی در حدود 30.6 درصد ارائه می‌کند. از طرفی، صندوق کارا به عنوان یکی از بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت شناخته می‌شود. زیرا سود به صورت روزشمار محاسبه می‌شود و فرد می‌تواند در هر لحظه ابطال کند.
صندوق درآمد ثابت طلا، بورس و ETF
وقتی با پرسش «صندوق درآمد ثابت چیست؟» روبه رو می‌شویم، ممکن است متفاوت بودن ساختار صندوق‌ها در ذهن نقش ببندد. در ادامه، سه نوع صندوق درآمد ثابت را بررسی می‌کنیم:
صندوق درآمد ثابت طلا چیست؟
این صندوق‌ها علاوه بر ابزار درآمد ثابت سنتی، بخش قابل توجهی از دارایی خود را در گواهی سپرده یا ابزار مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند. هدف چیست؟ پوشش نوسانات بازار طلا در کنار حفظ آرامش سرمایه. مثلا صندوق طلای عیار که قابل معامله در بورس است، امکان مشارکت با سرمایه بسیار کمتر از ارزش یک سکه فیزیکی را فراهم می‌کند و در عین حال معاف از مالیات و کاملا نقدشونده است.
صندوق درآمد ثابت بورس چیست؟
برخی صندوق‌های درآمد ثابت تصمیمی محافظه‌کارانه اما هوشمندانه می‌گیرند؛ به طوری که بخشی از دارایی‌ها را وارد بازار سهام یا ابزار بورسی می‌کنند. این رویکرد در هم‌سویی با ساختار درآمد ثابت، اندکی بازدهی بالاتر را البته با نوسان اندکی بیشتر فراهم می‌کند. این صندوق بسیار مناسب برای سرمایه‌گذارانی است که ترکیبی از ثبات و رشد را می‌خواهند.
صندوق درآمد ثابت ETF چیست؟
وقتی صندوق نوع ETF باشد، معنایش این است که واحدهای آن همانند سهام در بازار بورس خرید و فروش می‌شوند. این یعنی دارایی شما قابلیت نقدشوندگی بالایی دارد و به راحتی می‌توانید در همان لحظه معامله کنید. این نوآوری، ترکیبی از بازده قابل پیش‌بینی و سهولت معامله را ارائه می‌دهد.
سخن پایانی
اکنون که لایه‌های گوناگون این بحث را مرور کردیم، پاسخ به پرسش اصلی یعنی «صندوق درآمد ثابت چیست؟» روشن‌تر از همیشه است. در واقع صندوق درآمد ثابت صندوقی است که منابع سرمایه‌گذاران را عمدتا در اوراق دولتی، سپرده بانکی و ابزارهای کم‌ریسک سرمایه‌گذاری می‌کند تا بازدهی باثبات ارائه دهد. لذا این صندوق، ابزاری مقررات‌گذاری شده با نوسان محدود با هدف حفظ آرامش مالی است.
اگر سود ماهانه برایتان اهمیت دارد، لیست صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت گزینه‌هایی شناخته‌شده و معتبر را پیش رویتان می‌گذارد. در صورتی که به دنبال پوشش تورم و رشد بلندمدت هستید، صندوق‌های مرتبط با طلا انتخابی آگاهانه خواهند بود و اگر نقدشوندگی سریع و آزادی در معامله برایتان ارزش دارد، صندوق‌های قابل معامله یا همان ETFها همراهان وفادار شما خواهند بود.
در نهایت، هیچ نسخه یکسانی برای همه شما عزیزان وجود ندارد. بهترین صندوق درآمد ثابت آن است که با نیاز، افق زمانی و سطح ریسک‌پذیری شما همخوانی داشته باشد. مهم آن است که پیش از تصمیم، با آگاهی گام بردارید؛ چرا که سرمایه، عصاره سال‌ها تلاش ماست و سزاوار آن است که در جای امن و درخور قرار گیرد. علاوه بر صندوق درآمد ثابت، در صورتی که قصد سرمایه‌گذاری در طلای آب‌شده را دارید، طلاین در کنار شما دوستان عزیز است.
سوالات متدوال
1.سود صندوق‌های درآمد ثابت چگونه پرداخت می‌شود؟
دو شیوه رایج دارد: «تقسیم سود دوره‌ای» (اغلب ماهانه) یا «انباشت سود در NAV» که بازده در قیمت واحدها منعکس می‌شود.
2.تفاوت صندوق درآمد ثابت ETF با صندوق‌های صدور و ابطال چیست؟
در صندوق درآمد ثابت ETF واحدها طی ساعت معاملات بورس خرید و فروش می‌شود؛ نقدشوندگی لحظه‌ای و کارمزد کارگزاری دارد. در صدور و ابطال، معامله خارج از تابلو انجام می‌شود و واریز وجه معمولا T+0 یا T+1 است.
3.بین صندوق درآمد ثابت طلا و صندوق درآمد ثابت بورس کدام مناسب‌تر است؟
در صندوق درآمد ثابت طلا بخشی از پرتفوی به اوراق مبتنی بر طلا اختصاص می‌یابد. در صندوق درآمد ثابت بورس نیز سهم اندکی از دارایی به سهام واگذار می‌شود؛ بازده بالقوه بالاتر است و نوسان نیز اندکی بیشتر خواهد بود.
