رفتار تند و نوسانی، شکست مقاومتهای تاریخی و پیشروی به سمت آرامشی شکننده همگی نمایشی قابل توجه از رفتار بازار طلا در روزها و هفتههای اخیر بوده است. بنابراین، آیا احتمال کاهش قیمت طلا در روزهای آینده وجود دارد؟ پاسخ به این سوال با توجه به نمودار تحلیل تکنیکال، وضعیت بنیادی، رفتار دلار و شرایط روانی تریدرها امکان پذیر است که احتمال ورود طلا به فازی اصلاحی طی روزهای پیش رو را خبر میدهد که ممکن است موقتی باشد و دوباره در دی ماه شاهد روندی صعودی در قیمت طلا باشیم.
فهرست مطالب
ما در طلاین، با کمک تحلیلگران اقتصادی و کارشناسان موارد موثر بر تغییرات ناگهانی، اصلاح قیمتی یا کاهش قیمت طلا طی روزهای آتی را بررسی خواهیم کرد تا مشخص شود که احتمال کاهش قیمت طلا در روزهای آینده وجود دارد یا خیر.
وضعیت کنونی بازار طلا به چه صورتی تخمین زده میشود؟
برای رسیدن به پاسخ این سوال، باید تحلیل درستی از رفتار بازار طلا داشت. طلا امروز به تاریخ 17 آذرماه 1404 که مصادف با 8 دسامبر 2025 است، در ایران حدود 12،774،100 تومان معامله شده است.
نرخ دلار آزاد نیز به مرز 126 هزار تومان رسیده است. این در حالی است که قیمت طلای آب شده و طلای 18 عیار در روزهای پیش تا حدود 12،500،000 تومان و چه بسا کمی بیشتر از آن در معاملات هیجانی کوتاه مدت معامله شده است.
یعنی ریزش بعد از یک صعود را طی این روزها شاهد بودهایم! به نظر میرسد که بعد از رفتار هیجانی بازار طلا در این روزها، احتمال یک استراحت کوتاه مدت و گذرا در رفتار طلا وجود دارد که نشان از یک اصلاح در ساختار قیمت است که طبیعی و لازم برای بازار است.
به هر حال نمیتوان ساده از این رفتار آرام طلا گذشت و این اصلاح را نادیده گرفت و در عین حال، حرکات بعد از استراحت کوتاه مدت طلا را در نظر نگرفت.
در واقع، شکست قیمت دلار در محدوده 120 هزار تومان سیگنالی قوی برای رشد قیمت طلا به همراه افزایش اونس جهانی طلا، فشار تقاضا در بازار داخلی ایجاد کرد که منجر به حرکت شدید طلا به سمت لمس سقف قیمتی جدید شد.
روند بازار طلا بر اساس نمودار تحلیل تکنیکال 4 ساعته طلا
آنچه که نمودار 4 ساعته روند حرکت طلا نشان میدهد، رفتار بیش کشیدگی یا over-extended دیده میشود که نشان از عبور از چندین مقاومت در مدتی کوتاه است. در این شرایط، وضعیت معمولا پایدار نخواهد ماند و طلا با اصلاح قیمت روبرو خواهد شد که علائم این اصلاح را میتوان در موارد زیر به وضوح مشاهده کرد.
دایورجنس نزولی یا قیمت سقفهای بالاتر (Higher Highs)
در این حالت، اندیکاتورهای مهمی چون RSI و MACD سقف قیمتی که بازار لمس کرد را در نقاط پایینتری ثبت کردند که نشان از احتمال اصلاح یا تغییر روند نزولی میدهد. در این شرایط، قدرت خرید کاهش پیدا میکند و قیمت افزایش که سیگنال آماده باش برای فروش است. به طور کلی خواندن مقالاتی مانند آموزش تحلیل تکنیکال طلا و دیدن ویدیوهای آموزشی کمک میکند تا بهتر بتوانید چنین اصطلاحات تخصصی را درک کنید.
فاصله قیمتی زیاد از میانگینهای متحرک (Moving Average)
در تحلیل تکنیکال میانگین متحرک یکی از ابزارهای شناسایی جهت بازار است که در نمودار 4 ساعته قیمت به مقدار زیادی از میانگینهای مهم فاصله گرفت. در این حالت بازار تمایل دارد به محدوده میانگینها بازگردد و دچار اصلاح کوتاه مدت شود.
اشباع خرید
زمانی که تقاضا برای طلا تشدید میشود و فعالیت خریداران افزایش پیدا میکند، بازار دچار اشباع خرید میشود و این اتفاق یک ویژگی ناپایدار است که قیمت طلا 18 عیار و سایر انواع طلا و سکه را در لحظه تحت تاثیر قرار میدهد و بعد از یک دوره صعودی شدید، احتمال بازگشت قیمت به سمت پایین یا اصلاح محتمل است. این وضعیتی است که طلا در سقفهای اخیر در حالت وضعیت اشباع قرار داشت که به معنی درگیر اصلاح قیمت شدن است.
اهمیت رفتار دلار بر تقویت سناریوی اصلاح قیمت طلا
رفتار طلا در ایران رابطه مستقیمی بر رفتار دلار دارد. دلار طی یک جهش به 125 هزار تومان رسید. پیامد این جهش ناگهانی اصلاح قیمتی و ورود به حالت استراحت است. حال اگر، دلار در فاز اصلاح قرار بگیرد، یعنی وارد فاز قیمتی 121 تا 122 هزار تومان خواهد شد که این عقب گرد میتواند فشار کوتاه مدتی بر بازار طلا وارد کند و قیمت طلا را به سمت 12،000،000 تا 12،300،000 تومان ببرد که نسبت به قیمت کنونی دچار افت میشود.
رفتار محدودههای مقاومتی و حمایتی بر قیمت طلا
محدودههای حمایتی و مقاومتی دو نقطه مهم و تعیین کننده مسیر حرکت قیمت طلا خواهند بود.
محدوده مقاومتی 12.7 تا 12.9 میلیون تومان
اگر این محدوده مقاومتی بشکند، طلا وارد فاز گرمی 13 میلیون تومان به بالا خواهد شد. این محدوده مقاومتی به این دلیل اهمیت دارد که اگر نشکند، میتواند رشد طلا را متوقف کرده و بازار را دچار نوسان کند.
محدوده حمایتی 12،300،000 تومان
محدوده حمایتی 12،300،000 تومان اکنون مرکز ثقل بازار است و اهمیت ویژهای بر رفتار بازار خواهد داشت. چرا که دارای نقطه حمایتی تثبیت شده در گذشته است، محل برخورد میانگینهای کلیدی است و ناحیه مورد علاقه برای سرمایه گذاران حرفهای و بزرگ است.
حمایت روانی 12 میلیون تومان
حمایت روانی 12 میلیون تومان در صورت اصلاح عمقی احتمال ریزش شدید را رقم خواهد زد که به نظر میرسد با توجه به رشد تقاضا، عدم ساختار لازم برای مهار قیمت دلار و… فعلا این احتمال کمرنگ است.
تحلیل رفتار چند روزه بازار با توجه به دادههای موجود
رفتار چند روزه بازار با توجه به تخمین ارقام زیر خبر از خروج بازار از فاز هیجانی را میدهد که به نظر میرسد در حالت اصلاح به دنبال ایجاد تعادل پس از جهش ناگهانی است.
- قیمت طلای 18 عیار: 11،270،000 تومان
- قیمت دلار: 124 هزار تومان
- اصلاح کوتاه مدت احتمالی 3 تا 7 روزه طلا: 12،700،000 تومان الی 12،900،000 تومان
- محدوده حمایتی محتمل: 12،000،000 تا 12،300،000 تومان
- پیشبینی صعود قیمت طلا در ماه دی (سناریوی میان مدت): 13،000،000 تا 13،500،000 تومان
دلیل روند صعودی بازار با وجود احتمال کاهش قیمت طلا در چیست؟
همانطور که در بالا اشاره کردیم، احتمال کاهش قیمت در روزهای آینده به دلیل اصلاح قیمت پس از یک جهش بزرگ بوده است و بازار طلا در این اصلاح کوتاه مدت و روندهای میان مدت در هم تنیده است. اما، عوامل دیگری در رفتار صعودی قیمت طلا دیده میشود که شامل موارد زیر است.
- انتظارات تورمی در اقتصاد ایران که به دلیل افزایش هزینهها، رشد پایه پولی، بیثباتی اقتصادی و سیاستهای انبساطی رخ داده است. به همین دلیل زمینه رشد قیمت طلا را فراهم میکند.
- تقاضای فصلی دی و بهمن که باعث افزایش قیمت طلا خواهد شد و موج صعودی جدیدی در قیمت طلا به راه خواهد انداخت.
- احتمال رشد مجدد دلار در ماه ژانویه 2026 از دیگر عوامل روند صعودی بازار طلا خواهد بود. طبق تجربه این سالها، بازار ارز در دی ماه نوسانی را تجربه میکند که باعث ایجاد نوسان رو به رشد در قیمت طلا خواهد شد.
- وضعیت اونس جهانی طلا: اونس جهانی طلا با توجه به شرایط ژئوپلتیک و ناآرامیهای موجود احتمال رشد را به عنوان یک دارایی امن دارد.
سخن پایانی
احتمال کاهش قیمت طلا در روزهای آینده با توجه به تحلیلی که در بالا اشاره کردیم وجود دارد. اما این میزان کاهش قیمت پایدار نیست و طلا دوباره روندی صعودی را در پیش خواهد گرفت و دلیل آن انتظارات تورمی، نزدیکی به ماه بهمن و دی، قیمت اونس جهانی طلا و احتمال افزایش قیمت دلار خواهد بود.
ما در طلاین، پلتفرم خرید و فروش طلای آب شده آنلاین، سعی کردیم اطلاعات موجود در زمینه روند قیمت طلا طی روزهای آتی را با کمک تحلیلگران و کارشناسان اقتصادی بررسی و تحلیل کنیم تا راهی برای سرمایه گذاری درست و به موقع برای شما عزیزان شود.