تحلیل بازار فلزات گرانبها در سال ۲۰۲۴: فرصت‌ها و چالش‌ها
بازار فلزات گرانبها در سال ۲۰۲۴ تحت تأثیر عوامل مختلفی از جمله تهدیدات تعرفه‌ای، افزایش تقاضای بانک‌های مرکزی و نوسانات قیمتی قرار گرفته است. طلا، نقره و پلاتین، به‌عنوان سه فلز کلیدی، تغییرات چشمگیری را تجربه کرده‌اند که ناشی از شرایط اقتصادی، سیاسی و اجتماعی است. در این مطلب، تأثیر این عوامل را بر قیمت و تقاضای فلزات گرانبها بررسی کرده و تحلیل جامعی از وضعیت فعلی بازار ارائه می‌دهیم.
۱. رکوردشکنی قیمت طلا
طلا که همواره به‌عنوان یک دارایی امن شناخته می‌شود، در پی افزایش نگرانی‌های اقتصادی و تهدیدات تعرفه‌ای، از مرز ۲۹۰۰ دلار عبور کرد و رکورد جدیدی ثبت کرد. بسیاری از تحلیلگران معتقدند که در صورت ادامه این روند، قیمت طلا می‌تواند به ۳۰۰۰ دلار نیز برسد.
۲. رشد معاملات آتی طلا
معاملات آتی طلا (GC=F) پس از دستیابی به بالاترین سطح تاریخی خود، بیش از ۱.۶ درصد افزایش یافت و به ۲۹۳۵ دلار رسید. این روند نشان‌دهنده تمایل سرمایه‌گذاران به خرید طلا در شرایط عدم اطمینان اقتصادی است.
۳. ریسک صعودی طلا
کارشناسان بر این باورند که در صورت ادامه تنش‌های اقتصادی و تجاری، احتمال افزایش قیمت طلا به ۳۰۰۰ دلار وجود دارد. با این حال، در صورت بهبود شرایط اقتصادی، احتمال کاهش مقطعی قیمت نیز مطرح است.
۴. تأثیر تعرفه‌ها بر بازار طلا
تحلیلگران جی‌پی مورگان معتقدند که تهدیدات تعرفه‌ای در میان‌مدت می‌تواند قیمت طلا را به ۲۹۵۰ دلار نزدیک کند. با این حال، در کوتاه‌مدت، نوسانات بازار سهام می‌تواند تأثیر منفی بر قیمت طلا بگذارد.
۵. افزایش تقاضای بانک‌های مرکزی
بر اساس گزارش شورای جهانی طلا، بانک‌های مرکزی در سال ۲۰۲۴ به دلیل نگرانی‌های تورمی و تنش‌های ژئوپلیتیکی، به خرید طلا ادامه داده‌اند. این روند، به‌ویژه در سه‌ماهه چهارم سال گذشته، شتاب بیشتری گرفته و باعث رشد قیمت طلا شده است.
۶. ورود سرمایه به ETFهای طلا
کاهش نرخ بهره فدرال رزرو موجب افزایش سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) با پشتوانه طلا شده است. این موضوع تقاضا را افزایش داده و به تقویت قیمت طلا کمک کرده است.
۷. نوسانات نقره
نقره که به دلیل نوسانات بالا، پتانسیل سودآوری بالایی دارد، به ۳۴ دلار در هر اونس رسید، اما با فشار فروش، به ۳۲.۶۷ دلار کاهش یافت. این نوسانات نشان‌دهنده حساسیت بازار نقره به تغییرات اقتصادی است.
۸. پیش‌بینی روند نقره
کارشناسان انتظار دارند که نقره در بلندمدت عملکرد بهتری نسبت به طلا داشته باشد، زیرا تقاضای صنعتی بالایی دارد. با این حال، نوسانات کوتاه‌مدت ممکن است باعث ایجاد چالش‌هایی برای سرمایه‌گذاران شود.
۹. وضعیت بازار پلاتین
پلاتین با فشار فروش مواجه شده و در صورت کاهش به زیر ۱۰۰۰ دلار، ممکن است تا ۹۸۰ دلار سقوط کند. تحلیلگران توصیه می‌کنند که سرمایه‌گذاران در این بازار با احتیاط عمل کنند.
۱۰. تأثیر جنگ تجاری بر فلزات گرانبها
افزایش تنش‌های تجاری جهانی و سیاست‌های تعرفه‌ای، موجب نوسانات شدید در بازار طلا، نقره و پلاتین شده و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن سوق داده است.
۱۱. افزایش تقاضای چین برای طلا
چین در اقدامی جدید به شرکت‌های بیمه اجازه داده است که ۱ درصد از دارایی‌های خود را در طلا سرمایه‌گذاری کنند. این اقدام می‌تواند باعث افزایش تقاضای فیزیکی و رشد قیمت طلا شود.
۱۲. ترکیب سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین و طلا
بلومبرگ شاخص‌های ترکیبی بیت‌کوین و طلا را معرفی کرده است که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد سبد دارایی خود را متنوع کنند. این نشان‌دهنده افزایش علاقه به ترکیب دارایی‌های دیجیتال و فیزیکی است.
۱۳. آینده بازار فلزات گرانبها
با توجه به رشد تقاضا و حمایت‌های اقتصادی، کاهش قیمت طلا و نقره در بلندمدت بعید به نظر می‌رسد. تحلیلگران معتقدند که بازار فلزات گرانبها همچنان در مسیر صعودی قرار دارد و ممکن است رکوردهای جدیدی ثبت کند.
نتیجه‌گیری
سال ۲۰۲۴ برای بازار فلزات گرانبها، سالی پر از چالش و فرصت بوده است. افزایش تقاضای بانک‌های مرکزی، تهدیدات تعرفه‌ای و نوسانات اقتصادی، همگی بر قیمت‌ها تأثیر گذاشته‌اند. در این میان، طلا همچنان به‌عنوان یک دارایی امن مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار دارد و نقره و پلاتین نیز با چالش‌ها و فرصت‌های خاص خود روبه‌رو هستند.
