حباب طلای آب شده؛ آیا طلای آب شده حباب دارد؟

 حباب طلای آب شده نیز همانند سایر انواع طلا و سکه وجود دارد. البته باید بدانید که کاملا صفر نیست. اما کمتر از حباب سکه است. حباب طلای آب شده تفاوت قیمت واقعی آن در جهان با قیمتی است که بازار داخلی معامله می‌شود. 

در سال‌های اخیر به دلیل افزایش روزافزون قیمت طلای آب شده، سرمایه‌گذاری روی این فلز با ارزش طلای آب‌شده، افزایش یافته است. انتخاب طلای آب شده به جای سکه و طلای زینتی، به این دلیل است که این نوع طلا اجرت ساخت ندارد و به همین دلیل خرید و فروش آن با ضرر همراه نیست.

 اما  آیا طلای آب شده حباب دارد ؟ حباب طلای آب شده چیست ؟  قیمت حباب طلای آب شده چقدر است؟ نحوه محاسبه حباب طلای آب شده به چه صورت است؟ برای رسیدن به پاسخ همه این سوالات، در این مقاله از طلاین همراه ما باشید.

حباب طلای آب شده چیست؟

اگر بازار طلا و سکه را دنبال کرده باشید، به احتمال زیاد در مورد حباب طلا به خصوص حباب سکه زیاد شنیده‌اید. ولی آیا طلای آب شده هم حباب دارد؟ پاسخ این سوال این است که بله. طلای آب شده هم حباب دارد. ولی حباب آن کمتر از حباب سکه است. 

حباب طلای آب ‌شده همان تفاوت بین قیمت واقعی طلا در دنیا (با محاسبه نرخ دلار آزاد و عیار طلا) و قیمتی است که در بازار ایران معامله می‌شود. این اختلاف ممکن است کم یا زیاد، مثبت یا منفی باشد. همه این ویژگی‌های نرخ حباب، وضعیت بازار، رکود یا ثبات آن را نشان می‌دهد.

چرا حباب طلای آب‌شده ایجاد می‌شود؟

معمولا موارد متعددی باعث ایجاد حباب در طلای آب‌شده می‌شوند. از جمله این دلایل می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1) افزایش ناگهانی تقاضا

وقتی مردم تصور کنند قیمت طلا قرار است رشد کند، هجوم خرید ایجاد می‌شود. این هجوم قیمت را سریع‌تر از ارزش واقعی بالا می‌برد و حباب شکل می‌گیرد.

2) کمبود عرضه در بازار داخلی

اگر حجم طلای آب‌شده مثلاً به‌دلیل کاهش تولید طلافروشان کم باشد ولی خریدار زیاد باشد، قیمت آن بی‌دلیل بالا می‌رود. جالب است بدانید که در مورد طلای آب‌شده شایعات زیادی نیز وجود دارد. به طور مثال برخی تصور می‌کنند که طلای آب شده تاریخ انقضا دارد. در مقاله آیا طلای آب شده تاریخ انقضا دارد؟ به طور مفصل به این سوال پاسخ داده‌ایم.

3) اختلاف نرخ دلار بین بازارها

وقتی دلار آزاد به‌سرعت بالا می‌رود یا اختلاف زیادی با دلار نیمایی پیدا می‌کند، معامله‌گران قیمت طلای آب‌شده را با دلار بالاتر حساب می‌کنند که معمولا این عامل موجب ایجاد حباب مثبت در طلای آب‌شده می‌شود. 

4) هیجان لحظه‌ای و رفتارهای احساسی

انتشار اخبار سیاسی، اقتصادی یا شایعات موجب می‌شود مردم بدون تحلیل وارد خرید شوند. بدین ترتیب بازار طلای آب‌شده خیلی سریع تحت تأثیر هیجان قرار می‌گیرد. به طور مثال می‌توان به تاثیر افزایش قیمت بنزین بر طلا و دلار اشاره کرد.

5) اثرگذاری بازیگران بزرگ یا معامله‌گران عمده

بعضی مواقع دارندگان حجم بالا با افزایش مصنوعی تقاضا یا نگه‌داشتن عرضه، بازار را به‌سمت بالا می‌برند و حباب ایجاد می‌شود.

6) ناهماهنگی بین نرخ جهانی طلا و قیمت داخلی

اگر قیمت جهانی انس افت کند ولی قیمت داخل کاهش پیدا نکند، این اختلاف در نهایت موجب ایجاد حباب در قیمت طلای آب‌شده می‌شود. 

تفاوت حباب طلای آب شده و حباب سکه چیست؟

همان‌طور که در بخش قبلی هم گفتیم، هم سکه و هم طلای آب شده هر دو حباب دارند. اما میزان حباب این دو متفاوت است. این تفاوت به دلیل معیارهایی مثل اجرت ساخت، مالیات، جو روانی بازار و … است. در جدول زیر این معیارها با توضیحات آورده شده است:

ویژگی	حباب سکه	حباب طلای آب شده
جو روانی بازار	تاثیرگذار است	تاثیرگذار است
اجرت ساخت	بله؛ ضرب سکه اثرگذار است.	خیر
وابسته به مالیات	بله	خیر

انواع حباب طلای آب شده چیست؟

حباب طلای آب شده می‌تواند مثبت یا منفی باشد. همان طور که گفتیم، مقدار آن یا مثبت و منفی بودن آن به وضعیت بازار، دلار، اونس طلا و… بستگی دارد. همچنین مثبت بودن یا منفی بودن حباب یک نشانه برای معامله‌گر است.

 اینکه طلای آب‌شده استاندارد خود را نگه دارد یا آن را بفروشد و اینکه طلا را برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت بخرد یا بلندمدت به طور کامل به مثبت یا منفی بودن طلای آب شده بستگی دارد. معنی هر یک از این دو وضعیت بدین صورت است:

حباب مثبت طلای آب‌شده

حباب مثبت به این معنی است که قیمت طلای آب شده در بازار داخلی بیشتر از ارزش واقعی آن در دنیا است. این بالاتر بودن قیمت طلای آب‌شده می‌تواند به خاطر نشانه هیجان کاذب بازار یا کمبود عرضه باشد.

حباب منفی طلای آب‌شده

حباب منفی به این معنی است که قیمت طلای آب‌شده در بازار کمتر از ارزش واقعی آن در دنیا است. این وضعیت اکثرا در شرایطی مانند رکود، کاهش تقاضا یا انتظار برای کاهش بیشتر قیمت‌ها دیده می‌شود.

 معمولا کارشناسان بازار طلا در زمان حباب منفی بیشتر توصیه بر خرید طلای آب‌شده دارند. البته بهترین زمان خرید طلا در ایران صرفا به منفی بودن حباب باز نمی‌گردد. عوامل دیگری نیز باید هنگام خرید سنجیده شود تا خریدی آگاهانه داشت.

چه عواملی بر حباب طلای آب‌شده اثرگذار است؟

پیش از این به چرایی ایجاد حباب در طلای آب شده اشاره کردیم. اگر بخواهیم یک بررسی اجمالی مبنی بر عوامل موثر بر حباب طلای آب شده داشت، می‌توانیم به موارد زیر اشاره کنیم.

• افزایش نقدینگی (ایجاد حباب مثبت)
• نوسان نرخ ارز (دلار آزاد) (حباب مثبت یا منفی)
• افزایش یا کاهش قیمت انس جهانی (حباب مثبت یا منفی)
• حرکت سرمایه‌گذاران به سمت بازارهای دیگر (حباب منفی)
• مالیات بر ارزش افزوده (افزایش مالیات معمولا باعث حباب مثبت می‌شود)
• عرضه بیش از حد طلای آب شده (حباب منفی)
• ·کمبود طلا در بازار، احتکار یا جلوگیری از واردات (ایجاد حباب مثبت)
• تحولات سیاسی مانند انتخابات، جنگ، بحران‌های امنیتی یا تغییر نرخ بهره دلار
• قیمت‌سازی به وسیله بازیگران بزرگ بازار یا همان مارکت میکرها

توجه داشته باشید که حباب منفی به ندرت در بازار ایران رخ می‌دهد و اکثرا حباب طلای آب شده مثبت است. به گفته کارشناسان بازار طلا در این شرایط بهتر است خرید نکنید و طلای آب شده موجود خودتان را هم بفروشید. 

نوسانات حباب طلای آب شده در یک سال گذشته

از ابتدای سال 1404 طلای آب شده نوسانات زیادی را تجربه کرده است. این نوسانات و بسیاری عوامل دیگر باعث شکل‌گیری حباب و اکثرا حباب مثبت شده‌اند. در جدول زیر به صورت حدودی میزان حباب طلای آب شده را آورده‌ایم.

ماه	متوسط حباب (بر حسب تومان)	وضعیت بازار
اردیبهشت 1404	150،000+	صعودی و پرتقاضا
خرداد 1404	85،000+	تعدیل و ثبات
تیر 1404	20،000_	رکود نسبی
مرداد 1404	300،000+	بازگشت به روند صعودی
شهریور 1404	حداکثر 760،000 و حداقل 28،000	نوسانات زیاد
مهر 1404	حداکثر 1،150،000 و حداقل 56،000	نوسانات زیاد
آبان 1404	حداکثر 1،420،000 و حداقل 145،000	نوسانات زیاد

علاوه بر حباب طلای آب شده، برای سرمایه گذاری در این دارایی با ارزش جهت حفظ ارزش پول خود و ضرر هر چه کمتر، بهتر است موارد دیگری مانند حداقل وزن طلای آب‌شده برای خرید در سال 1404 را نیز در نظر بگیرید.

نحوه محاسبه حباب طلای آب شده

فرمول محاسبه حباب طلای آب شده به صورت زیر است:

حباب طلای آب شده = قیمت بازار داخلی طلای آب‌شده (به تومان) – ارزش واقعی طلا (بر اساس انس جهانی × نرخ دلار آزاد × عیار × وزن)

بگذارید با یک مثال حباب طلای آب شده را محاسبه کنیم.

اگر اونس جهانی طلا را تقریبا در حدود 4150 دلار و قیمت دلار آزاد در ایران را نیز 113 هزار تومان در نظر بگیریم، با استفاده از همین داده‌ها می‌توان حباب طلای آب‌ شده را به طور دقیق مشخص کرد.

مرحله اول: محاسبه قیمت هر گرم طلای ۲۴ عیار

در مرحله اول اونس جهانی طلا را بر حسب گرم و تومان حساب می‌کنیم. برای این کار کافی است ابتدا آن را در نرخ دلار ضرب کرده و سپس تقسیم بر 31.1 (تعداد گرم در هر انس طلا) کنیم:

15,078,778=31.1÷ (4150 × 113،000) 

بدین صورت قیمت طلا ۲۴ عیار بر اساس اونس جهانی طلا، تقریبا 15 میلیون تومان ارزش دارد.

مرحله دوم: محاسبه قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار

از آنجایی که معمولا طلای آب شده 18 عیار است، باید عدد به دست آمده در قسمت قبل را در 0.75 ضرب ‌کنیم:

11,309,083 =15,078,778× 0.75 

بنابراین قیمت واقعی هر گرم طلای ۱۸ عیار بر اساس نرخ جهانی طلا، تقریبا 11 میلیون و 300 هزار تومان است.

مرحله سوم: محاسبه ارزش هر مثقال طلای آب ‌شده

واحد وزنی مثقال معادل 4.608 گرم است. بنابراین ارزش واقعی قیمت مثقال طلا عبارت است از:

52,112,257 =11,309,083× 4.608 

بدین صورت ارزش واقعی هر مثقال طلای آب ‌شده تقریبا 52 میلیون است.

مرحله چهارم: محاسبه حباب طلای آب شده

در مرحله بعدی قیمت طلای آب شده در بازار را مشاهده می‌کنیم. به طور مثال  قیمت هر مثقال طلای آب شده را 49,674,000 تومان است. با محاسبه اختلاف این دو عدد، متوجه می‌شویم که حباب طلای آب شده در این زمان منفی است.

2،438،257 – =49,674,000 – 52,112,257  

البته این تنها یک مثال بود که سازوکار دقیق آن را متوجه شوید. در واقعیت معمولا این اختلاف به این شدت وجود نداشته و معمولا حداکثر بین یک تا دو میلیون تومان حباب دیده می‌شود.

چگونه طلای آب شده بدون حباب بخریم؟

برای اینکه طلای آب شده را به قیمت اصلی و بدون حباب خریداری کنید، باید به یک سری موارد توجه کنید. این نکات عبارتند از اینکه:

• قیمت لحظه‌ای طلای جهانی و دلار آزاد را بسنجید.
• قیمت طلا ۱۸ عیار جهانی را با قیمت هر گرم طلا در بازار داخلی مقایسه کنید
•  از ابزارهای آنلاین ماشین‌ حساب مظنه و حباب استفاده کنید.
• سعی کنید اخبار سیاسی را در نظر بگیرید. 

سلب مسئولیت: توصیه کارشناسان بازار طلا مبنی بر خرید یا فروش در زمان حباب مثبت یا منفی بر اساس اطلاعات و ارزیابی‌های موجود در بازار طلا رخ داده است. طلاین به طور مستقیم به کاربران خود توصیه‌ای مبنی بر خرید یا فروش در بازه زمانی خاص نمی‌کند.

سخن پایانی

طلای آب شده یکی از پرطرفدارترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاری در زمینه طلا است. گرچه این نوع طلا اجرت ساخت ندارد و خرید و فروش آن به صرفه است؛ اما ممکن است حباب داشته باشد و باید در زمان خرید به این نکته توجه شود.

 حباب طلای آب شده با توجه به موارد مختلفی مانند میزان تقاضا، شرایط سیاسی روز و… می‌تواند مثبت یا منفی باشد. بدین ترتیب هنگام معامله طلای آب‌شده در پلتفرم طلاین به این نکته توجه کنید تا سرمایه‌گذاری آگاهانه‌ای را داشته و بهتر بتوانید ارزش پول خود را حفظ کنید.

سوالات متداول